В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, похожих на ритуалы. Дело не двигается с места, а среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, героиня старинных преданий. Для помощи в расследовании из столицы приезжает эксперт по серийным преступлениям Юрий Бахтин. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере работы его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с личными проблемами. Город оказывается ему знаком — он жил здесь давно, и теперь ему вновь приходится иметь дело со старыми друзьями и бывшей женой. Круг подозреваемых расширяется, затрагивая и близких Бахтину людей. Преодолевая противодействие, юридические сложности и семейные неурядицы, он постепенно приближается к разгадке.